跨境支付行业现有的问题是什么? 在说问题之前,我们有必要先来回顾一下目前跨境支付是怎么玩的。首先明确一下定义,这里所说的「跨境支付」特指银行间的、账户间的跨境支付/转账。 银行间的跨境支付模式是一个自然生长出来的过程,它并不是自顶向下规划出来的,因为「跨境」嘛,大家都不在一个司法管辖区,没人能跳出来指挥所有人,只能通过国际协作。所以显然,最简单的国际协作方式就是商业机构之间的协调,也就是银行们自己玩。 这个自然生长的过程大致分成了三个阶段—— 第一个阶段是最朴素的阶段:两个银行之间互相设立结算账户(往来账户),Nostro & Vostro,简单说,Nostro 就是我在你那开个账户,存你方币种,Vostro 就是你在我这开个账户,存我方币种。 这个模型非常简单,但是缺点也非常明显,本质上 A 和 B 做了一次双边的连接,假如 A 要连接 100 个 B 这样的对手方,那麻烦就来了,双方之间的数据结构不一致怎么办?互相开 100 个往来账户,且不说管理成本,流动性占用就是个天坑,怎么办? 问题很多,于是模型进化到了第二个阶段,也就是代理行模式。代理行模式的本质其实就是在 A 和 B 之间找到交集 C,然后 A、B 把往来账户都开设在 C 上面,这样一来,往来账户数量一下子就压缩了,管理成本和流动性的成本也就降下去了。 但是,如果 A 和 B 找不到交集 C(比如说小币种场景)怎么办呢?那只能就回到模型一上面去双边互连,可是银行们连着连着,发现自己其实也可以做别人的代理行啊,于是跨境支付模型又变成了多代理行模式: 这个形态就是银行间跨境支付的主要模式,它其实是一个链式结构,链条越长,说明上面的利益相关方就越多,每家都得赚钱,自然交易的成本就很高,同时处理的速度也会被拖慢,最后导致了整个信息不透明。大家可能都玩过传话游戏吧?第一个人说的和最后一个人收到的,可能南辕北辙。 简单说,只要你用过银行的跨境支付,从直观上就能非常明显的感受到:速度慢、价格贵、不透明,且使用起来很麻烦。这些都是主观的感受,那么实际上是什么问题导致的呢?用一句冠冕堂皇的话讲就是:跨境支付流程中有非常多的摩擦(Friction),找到这些摩擦并且提出针对这些摩擦的解决方案,就是 G20 制定跨境支付路线图的目的。
类似上面这些,反正提了一堆比较宽泛的问题和可能的探索方向。顺着这个思路,三个月后,BIS 的 CPMI 交出了一份答卷 —— 《Enhancing Cross-Border Payments: Building Blocks of A Global Roadmap》。 这份报告信息量和质量就非常高了。首先,非常清晰的给出了目前跨境支付存在的问题,也就是病灶在哪里,如下图所示: 跨境支付表现出来的「症状」是: