数字人民币将改变支付市场格局

全国人大财经委委员、中国互联网金融协会区块链研究组组长、中国银行原行长李礼辉在网易研究院上发文《央行数字货币将改变什么？》中表示，央行数字货币将改变支付市场、银行业竞争、货币市场监管以及全球货币体系格局。

我国现代化支付工具的发展已跃居全球前列。微信支付、支付宝应用数字技术，构建以信任链接为纽带的移动支付和生活服务平台，已经实现10亿级的直线链接，月活客户数均超过8亿。在全球移动支付平台中，按交易笔数计算，微信支付排名第一，支付宝排名第二；按交易金额计算，支付宝名列第一，微信支付名列第二。银联云闪付的用户超过3亿。

近5年，由于微信支付、支付宝、云闪付占领了零售支付市场，我国的现钞交易和ATM的交易已经大幅度缩减，银行卡成为微信支付、支付宝、云闪付的账户卡，退守大额支付市场。

李礼辉指出，央行数字货币可以便捷支付、无现钞支付，有利于节省现金流通成本，有利于提高资金周转速度和运用效率，有利于防范假币。特别是在偏远而又辽阔的地区，在线上交易以及跨境支付的场景中，能够成为可靠的、低成本的支付工具。法定数字货币可以点对点、端对端支付，能够为公众提供安全性高、流动性好的支付工具，节省交易成本。

李礼辉认为，数字人民币将在两个方面改变支付市场的格局：

一是在市场化支付工具主导的市场中增加官方的支付工具，预计未来5-10年，数字人民币将与微信支付、支付宝、云闪付、银行卡等支付工具并行；

二是在法定的货币形态中，增加数字人民币，数字人民币将在某些场景中替代人民币现钞，但人民币现钞不会彻底退出市场。

李礼辉补充，央行数字货币具有区别于微信支付、支付宝的行政权威地位优势，且具有脱网交易的技术优势，但最终能否替代传统货币形式，取代新兴的电子支付工具，成为主要货币形式和主要支付工具，甚至跨境“溢出”，发展成为全球性数字货币，将由市场抉择。

李礼辉认为，影响市场抉择的要素是：使用更加便捷，流通成本更低，大众乐意接受，从而形成具有商业价值的经济规模。

近年来，第三方支付市场发展迅猛，移动支付攻城略地并形成了两强竞争的格局。支付宝、微信支付等第三方移动支付的大规模普及，让流通中的现钞比重逐渐降低。移动支付已经改变了人们生活的方方面面，带来快速便捷的支付体验。

不过，中国的移动支付更多是一种货币的电子化支付手段，而非真正意义上的数字“人民币”。

央行数字货币与支付宝、微信、PayPal等移动支付有着本质的不同，央行数字货币是法币在数字世界的延伸和表现，是一种新的货币形态，逐步替代现金也是央行数字货币的重要使命之一。而支付宝、微信支付等电子支付工具都与银行账户紧耦合，是法币的一种数字化使用方式。

具有法定地位、具有国家主权背书、具有发行责任主体的数字货币构成法定数字货币，亦称中央银行数字货币。央行数字货币采用了数字化的技术形态，其本质依然是法定的货币，同时是官方的支付工具和清算工具。

央行数字货币研究所所长穆长春对央行数字货币进行了清晰定义，即 “其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态”，“是具有价值特征的数字支付工具”。

对于数字人民币与微信、支付宝的关系和区别，央行货币研究所所长穆长春解释：“两者根本上并不是同一个维度上的东西。微信、支付宝是‘钱包’，而数字人民币是里面装的‘钱’。目前微信、支付宝已经成为了零售支付场景下、具有系统重要性的金融基础设施，通俗而言它是‘钱包’，它是‘高速公路’，里面用来支付的内容在电子支付时代是商业银行存款货币。而在数字人民币时代，钱包里面增加了数字人民币的选项。因此，未来老百姓使用微信、支付宝支付不仅可以选择商业银行存款货币，也可以选择数字人民币。”

虽然数字人民币和微信、支付宝不存在直接竞争关系，但它可能会重塑未来移动支付市场的格局。

工银投行认为，数字人民币支付与微信、支付宝等第三方支付功能类似，在一些方面还优于第三方支付。尽管数字人民币支付方式与微信、支付宝等第三方支付方式将在相当长的一段时期内共存，但从长远来看，数字人民币将从三方面深刻影响支付市场格局。

第一，商业银行尤其是作为指定运营机构的商业银行将在数字人民币支付体系中占有发展先机，支付入口将会逐步重回银行主导。

第二，在数字人民币的流通服务环节，数字人民币整体生态的建设为商业银行、第三方支付机构及相关机构开辟了新的增量市场。

第三，数字人民币的可控匿名特征将使得收单机构无法再获取非支付必要用户信息，这将大大减少收单机构借助用户信息开展增值服务的机会。

数字人民币作为一项新技术，它的发展和普及不会一蹴而就，但是对于支付格局的影响是深远的。

支付行业历经几次重要变迁，从现金到信用卡到移动支付，再到当下数字人民币的整个运行生态的构建愈发清晰，整个支付行业也将迎来一次大跨越。