聚合支付行业发展迎来转折 技术或成为竞争胜负手

经过多年的高速发展，聚合支付行业迎来了转折点。艾瑞此前在报告中曾提及两个数据：第一，2019年聚合支付商户渗透率达到46.1％；第二，2019年聚合支付规模增速有所回落。另外，自2018 年以来，监管处罚愈发严格，中小机构套利空间进一步压降。以“断直连”、“备付金存管”、“非银支付新规”为代表的政策接连出台，也导致支付机构失去大部分备付金利润。

另外，云计算、人工智能、大数据等新技术的发展与普及推动整个社会向数字化转型，疫情也进一步加速商户的数字化升级进程，单一的支付服务已经满足不了商户智慧化经营的需求，由单纯的支付服务商向行业数字化解决方案提供商转变成为支付机构发展的必然方向。

从商业模式角度，在失去市场红利以及政策趋严的情况下，部分盈利模式单一的支付机构可能会被市场淘汰。未来，多元服务能力将取代单一支付能力，成为聚合支付的核心竞争力，生态打造将成为商户端的服务重点。

技术能力决定了业务的深度

移卡作为中国领先的基于支付的科技平台，此前中信建投证券在研报中指出，产品、渠道、生态构成了移卡的三大核心竞争力。

产品层面，在餐饮、零售、母婴、服装、商超等垂直领域，移卡提供收银软硬一体机“智掌柜”、一站式经营平台“乐售”、商业 SaaS“智百威”等产品；针对小微商户的共性需求，移卡开发了包括智慧店铺、聚惠扫扫、约惠圈等标准化的 SaaS 产品；此外，移卡还建立了 SaaS 开放平台，面向SaaS 合作伙伴提供标准化组件工具包。

当然，更重要的是底层技术以及底层数据的打通。

为什么这么说？移卡自支付业务起家，数据是移卡开展科技赋能业务的基础，大数据能力的强弱也决定了移卡在科技赋能业务上是否能够深入。

据了解，在数据处理上，移卡运用了基于“开源+自研”相结合的数据仓库技术，为辅助决策及业务应用提供了有力支撑。凭借长期以来积累的对业务的理解能力以及优秀的大数据能力，移卡能够深入了解商户的经营需求，并掌握 C2B 支付过程中的部分场景，基于 “数据+场景+流量”发展科技赋能业务。

目前移卡除了为商户提供一站式收款以外，还提供包括进销存管理、订单管理、私域流量管理、报表分析等，助力商户降低经营成本、更有效率的获客及提高客户忠诚度，由此带动移卡支付业务快速发展。

移卡2021年中期业绩显示，截至今年上半年，使用公司支付服务的活跃商户总数达到613万户，同比增长30.8％。其二维码支付交易日峰值达到4200万笔，而去年底为3000万笔。根据其他主要参与者的最新公开数据分析，移卡已超越竞争对手成为中国市场份额最大的非银行独立二维码支付服务提供商。

更重要的是，在底层技术和数据打通之后，移卡一旦布局新业务，或者收购新企业，便很容易与之形成协同效应。

比如营销服务，移卡收购了内容营销服务供应商创信众85％股权，打造线上+线下全维度精准营销平台。后者具备庞大的广告商基础，包括腾讯、抖音在内的顶级网络媒体资源，以及短视频在内的内容创作和效果优化能力，将与移卡现有的广告精准营销平台产生较强的协同效应，促进DMP的用户画像和流量数据积累，优化投放模式，从而实现良好的营销投资报酬率。

B端之外，移卡在积极的拓展C端业务，开始推动B、C两端的业务融合。

2020年下半年，移卡开始试运行到店电商业务，在帮助商户增进与消费者互动的同时，也帮助消费者享受到更多的本地生活优惠权益。截止至2021年6月30日，移卡到店电商业务已服务近万家商户，C端付费消费者数已超过142万，平台GMV超过人民币7,100万元，整体收入人民币4,494.5万元。

支付是基础，科技是灵魂

除此之外，移卡也在尝试引入其他新技术，去解决商家长久以来存在的问题，比如移卡区块链优惠券消费云平台以及数字人民币。

据了解，移卡专项团队正在加快突破包括移动支付和终端安全在内的数字人民币关键技术，如交易接口、管理钱包、基于钱包和金融IC卡交易场景的创新应用、区块链和数字人民币的结合应用、及数字人民币芯片卡等，并且已经在多个城市和银行联合开展试点工作。

为什么移卡会如此重视技术？此前移卡CFO姚志坚在接受媒体采访时便指出：支付是基础，科技是灵魂。

姚志坚表示：“传统互联网机构已把商家禁锢在封闭式生态中，商家更渴望打破这种封闭式生态，我们的愿望是孵化一个更加开放的新生态。在新的生态中，我们能同时兼顾各方利益，商家乐在其中，消费者获得实在的优惠和便利，企业也能实现更大的价值认同。”

正如前文提到的，“多元服务能力将取代单一支付能力，成为聚合支付的核心竞争力”，这要求企业具备两方面的能力：前端的产品能力和后端的技术能力。产品能力指的是企业要具备根据商户需求，研发出不同层次的产品；技术能力指的是，企业要具备支撑研发新产品的技术能力，比如大数据能力、AI能力等。

在开放生态的指引下，目前移卡以支付为基础，围绕商户获客、经营、融资等核心需求，能够为商家提供全场景解决方案，助力小微企业拥抱数字化产业升级，从而进一步挖掘商户全生命周期价值，相信这会成为移卡在未来竞争中胜出的核心因素。