信用卡逾期环比增长，多家银行再发信用卡不良资产ABS

前段时间，央行公布第三季度支付体系运行总体情况，其中提到信用卡逾期半年未偿信贷总额906.638亿元，环比增长6.13%，

在此背景之下，农业银行、中国银行、平安银行、中信银行等大中型银行为了降低风险，纷纷发布公告，进一步约束信用卡违规行为。要求持卡人不得以任何套现、欺诈、恶意刷单等违法或虚假消费套取银行信贷资金、积分、权益、奖品或增值服务；不得以任何舞弊手段、非法工具恶意获取权益或优惠。

不仅如此，为了应对逾期及消化不良资产，银行除了升级信用卡风控之外，纷纷开始发行信用卡不良资产支持证券。通过信用卡不良资产支持证券化，处理不良包袱。

近日，交行、招商、中信再次发信用卡不良资产支持证券。

交通银行发行交诚2020年第三期不良资产支持证券：

发行规模为45,000万元，基础资产为不良信用卡债权，全部未偿本息费余额为475,136.91万元，预计回收总额64,625.81万元。单笔贷款平均本息费余额1.51万元，单笔贷款平均预计回收额0.21万元。借款人加权平均年龄35.96岁，加权平均年收入10.73万元，借款人加权平均获得的授信额度为2.00万元。

招商银行发行招银和萃2020年第五期不良资产支持证券：

发行规模为14,600万元，基础资产为不良信用卡债权，全部未偿本息费余额为220,452.78万元，预计回收总额18,940.92万元。单笔贷款平均本息费余额6.64万元，单笔贷款平均预计回收额0.57万元。借款人加权平均年龄36.26岁，加权平均年收入10.63万元，借款人加权平均获得的授信额度为6.34万元。

招商银行发行招银和萃2020年第六期不良资产支持证券：

发行规模为25,400万元，基础资产为不良信用卡债权，全部未偿本息费余额为252,091.71万元，预计回收总额32,581.21万元。单笔贷款平均本息费余额2.47万元，单笔贷款平均预计回收额0.32万元。借款人加权平均年龄34.71岁，加权平均年收入9.90万元，借款人加权平均获得的授信额度为4.56万元。

中信银行发行惠元2020年第三期不良资产支持证券：

发行规模为27,720万元，基础资产为不良信用卡债权，全部未偿本息费余额为252,654.96万元，预计回收总额38,782.08万元。单笔贷款平均本息费余额3.64万元，单笔贷款平均预计回收额0.56万元。借款人加权平均年龄38.22岁，加权平均年收入40.82万元，借款人加权平均获得的授信额度为10.82万元。

数据显示，截至12月14日，在今年发行的不良资产支持证券项目中，以信用卡不良贷款作为基础资产的项目有29个，发行规模共计72.87亿元，大幅超越去年全年的57亿元，且呈现发行加速的特征。

据时代周报之前报道称广州某证券公司债券业务负责人表示，今年不良资产支持证券发行增量其实主要来自对私零售类银行不良资产，主要以信用卡和个人住房抵押贷款的发行量增长带动，目前商业银行的不良压力上升，不良资产出表需求比较强烈，预计不良ABS产品的发行规模或将稳步上升。

从机构来看，发行规模最大的是中国工商银行，今年共发行了三笔，共计16.45亿元，其中“工元至诚2020年第五期不良资产支持证券”规模为9.3亿元，是今年发行单笔金额最大的信用卡不良资产证券化产品。其次为中国建设银行，2020年也发行了三笔，规模共计13.52亿元。

而建设银行的“建鑫2020年第七期不良资产支持证券”发行规模为5.09亿元，单笔发行规模仅次于中国工商银行产品。除此之外，发行规模超过5亿元的还有浦发银行、农业银行、兴业银行和招商银行，分别为11.67亿元，6.29亿元，5.84亿元和5.34亿元。

实际上，今年以来受疫情影响，企业及个人现金流受阻，共债风险持续释放，信用卡资产质量显著承压。

11月27日，人民银行发布了第三季度支付系统的总体情况。数据显示，截至三季度末，半年度信用卡逾期未偿余额为906.63亿元，环比增长6.13%，占信用卡应偿信贷余额的1.17%。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，虽然目前信用卡的不良率不高，但是随着规模越来越大，不良的余额也会存在上升的可能。在这种情况下使用ABS方法去处置不良是增加了一种处置的渠道，应对信用卡相关的风险也提供了有效的支持。

对于银行纷纷开始发行信用卡不良资产支持证券，12月14日，广州某商业银行信用卡客户经理表示，最近几年，信用卡资产的不良处置问题一直没有很好的办法。目前商业银行处置信用卡不良资产的主要方法还是清收和核销，很多信用卡都是直接核销，如果单笔去打官司也挺困难。因此信用卡不良资产证券化是有效解决这一难题的重要补充手段。

总的来说，今年受疫情影响，导致部分商业银行尤其是中小银行的不良压力上升，而资产证券化作为一种提高资金使用效率的工具，银行通过信用卡不良资产支持证券，具有盘活存量资产、释放信贷规模、降低不良资产、改善流动性状况的作用。